Investimenti sostenibili, secondo l'Esma ci sono troppe divergenze sui criteri Esg

Una delle tendenze più interessanti nel panorama dei mercati finanziari, è senza dubbio l'attenzione crescente che gli investitori stanno riservando ai fattori ESG. Si tratta cioè dei fattori ambientali, sociali e di governance. Investimenti sostenibili, per usare una terminologia sintetica.

La spinta verso gli investimenti sostenibili

Gli investitori hanno manifestato un interesse crescente riguardo agli investimenti sostenibili già da diversi anni, ma la situazione ha vissuto una forte accelerazione durante il periodo pandemico.

Probabilmente la crisi sanitaria ha agito come motivatore delle coscienze, spingendo gli investitori ad aumentare il peso dei fattori sostenibili nelle loro scelte di impiego di capitale.
Un numero manifesta chiaramente questo trend: soltanto nel primo semestre del 2021, il patrimonio dei fondi sostenibili dell'Unione Europea è balzato del 20% salendo ai 1500 miliardi di euro.

I problemi nel rating

Tuttavia l'autorità Europea degli strumenti finanziari e dei mercati (ESMA) ha acceso i riflettori su un problema relativo agli investimenti sostenibili. Secondo l'Authority esistono infatti troppe divergenze riguardo ai criteri che vengono assunti per la valutazione dei fattori di sostenibilità.

Le agenzie di rating infatti non hanno criteri univoci, e nonostante la stessa autorità Europea evidenzi come ci siano stati dei miglioramenti a partire dal 2020, la situazione rimane ancora caratterizzata da forti disomogeneità (definite "sorprendenti").

Valutazioni disomogenee

Effettuando un'analisi di oltre 64 mila comunicati rilasciati dalle Agenzie di Rating, la Esma ha evidenziato che le informazioni sui criteri ESG differiscono in modo notevole da un'entità all'altra. Questa discrepanza si manifesta specialmente quando si valutano i temi di carattere ambientale.

È necessaria quindi una maggiore trasparenza e omogeneità, per consentire a chi vuole fare investimenti sostenibili di avere strumenti di scelta più efficace.
Proprio per risolvere questo problema, è stato ho deciso di procedere ad una consultazione tra agenzie di Rating, società e investitori, che durerà fino al mese di marzo.

Investimenti, troppi consigli sui social media: interviene l'Esma

Il ruolo dei social media è sempre più prepotente nelle nostre vite. Vale anche nell'ambito degli investimenti, dove spesso vengono utilizzati dai trader come fonte di informazioni.
Tuttavia, come accade in ogni ambito, lo sfruttamento eccessivo e senza riflettere può comportare grossi rischi.

I rischi degli investimenti troppo social

Ad accendere un faro sulla situazione è stata l'Autorità europea degli strumenti finanziari e dei mercati, che da sempre mette al centro della sua attività la protezione degli investitori.

L'ESMA ha evidenziato i rischi che sono associati all'affidarsi ai consigli di investimento che vengono diffuse tramite queste piattaforme. Anche perché sono davvero tanti quelli che li sfruttano adottando trading intraday strategie.

I consigli di trading

I segnali di trading infatti non solo non garantiscono mai il successo, ma le fonti da cui provengono potrebbero essere tutt'altro che competenti, o ancora peggio non "disinteressate". Sono quindi giustificate le preoccupazioni che gli investitori retail non siano consapevoli dei rischi che corrono affidandosi a tali raccomandazioni.
Chiaramente non vale solo per le raccomandazioni sul mercato azionario oppure sul Forex, ma anche per i segnali opzioni binarie gratis.

L'intervento del ESMA

L'Esma ha così deciso di intervenire, attraverso un documento specifico che si intitola “Dichiarazione pubblica sulle raccomandazioni d’investimento formulate sui social media”.
Non potendo impedire la diffusione incontrollata delle raccomandazioni di investimento sui social, l'authority almeno ha voluto porre l'accento sui requisiti che tali consigli di trading dovrebbero avere. E chiaramente anche le conseguenze di possibili violazioni del Regolamento sugli abusi di mercato (MAR) dell'Unione europea (sanzioni pecuniarie e ulteriori azioni di vigilanza, al limite anche un'accusa di manipolazione del mercato).

Secondo Esma, questi consigli di investimento devono essere prodotti e diffusi in modo il più possibile obiettivo e trasparente.
In primo luogo devono essere identificabili come tali dai trader. In secondo luogo bisogna distinguere bene i fatti dalle opinioni. Infine è fondamentale che gli investitori siano in grado di identificare facilmente la fonte delle informazioni e gli eventuali conflitti di interesse di coloro che formulano le raccomandazioni.