Aziende, scatto di Lufthansa su ITA: arriverà al 90%

Il grande gruppo tedesco del trasporto aereo Deutsche Lufthansa ha annunciato la mossa su ITA Airways che determinerà un cambio nel panorama del trasporto aereo a livello continentale. Il matrimonio tra le due aziende diventerà ancora più solido perché i tedeschi porteranno al 90% la loro partecipazione nel vettore italiano.

Il rapporto tra le due aziende

Deutsche Lufthansa è già proprietaria di una partecipazione al 41%, frutto di una lunghissima trattativa tra le due aziende avvenuta dopo il salvataggio di ITA Airways. Nell'ambito di quella operazione la compagnia tedesca (il cui titolo è quotato sul Xetra Borsa di Germania) aveva la possibilità di esercitare un'opzione per ulteriormente il proprio peso nel vettore italiano. Una scelta che è stata adesso annunciata. Questa operazione ha un valore stimato di circa 325 milioni di euro.

Serve un via libera europeo

Per completare questo ulteriore matrimonio tra le due aziende è necessario ottenere comunque il via libera dalle autorità regolatorie competenti. Spiccano la Commissione Europea ma anche il Dipartimento di Giustizia degli Stati Uniti. Secondo il crono-programma di Deutsche Lufthansa, l'operazione dovrebbe concludersi entro il primo trimestre del prossimo anno.

Lufthansa sempre più leader

Grazie all'acquisizione di ITA Airways, il gruppo tedesco Lufthansa rafforza ulteriormente la propria leadership a livello europeo sul mercato dei voli. L'espansione della partecipazione rappresenta un passo strategico per affrontare le sfide future e migliorare il livello di servizi per i clienti di tutto il mondo.

La reazione del mercato

L'annuncio di questa nuova operazione che riguarda le due aziende non ha inciso granché sul titolo Lufthansa. Il titolo è in trend ascendente dalla fine di aprile, ma ha vissuto una breve correzione pur rimanendo attorno alla soglia degli 8 euro. Molti hanno approfittato della volatilità a breve per negoziare opzioni binarie 60 secondi su questo asset. 
Intanto però il colosso tedesco incassa la conferma del rating BBB- da parte di S&P Global Ratings, con un Outlook stabile.

Acquisto di ITA Airways, Lufthansa ottiene una proroga fino a maggio

Si allungano i tempi per l'acquisto di ITA Airways da parte del colosso Lufthansa. Il gruppo tedesco ha chiesto infatti una proroga fino a 12 maggio per chiudere la trattativa, che aveva come termine ultimo per l'esclusiva lunedì 24 aprile.

Nuovi tempi per l'acquisto

Il Ministero dell'Economia e delle Finanze, che è proprietario al 100% della nuova compagnia aerea sorta dalle ceneri di Alitalia, ha accordato il prolungamento per arrivare a chiudere l'intesa dal momento (mancherebbero ancora dei dettagli da definire). L'operazione riguarda in prima battuta la cessione del 40% delle azioni della compagnia di bandiera nazionale.

Secondo indiscrezioni questa proroga nei termini non ha guastato il clima positivo attorno all'operazione, che dovrebbe concludersi con un prezzo variabile tra i 250 e i 300 milioni di euro. Anche un portavoce di Lufthansa ha confermato all'agenzia tedesca Dpa che le trattative con il governo italiano proseguono.
Ricordiamo che il Lufthansa ha presentato un'offerta di acquisto a gennaio scorso, per procedere ad un'acquisizione attraverso un aumento di capitale riservato. Lufthansa avrebbe inoltre l'opzione di acquistare la quota rimanente in un momento successivo, per arrivare così al 100% della newco.

Una nuova vita per ITA

Dopo un anno e mezzo di attività la nuova compagnia aerea italiana dovrebbe quindi presto entrare a far parte del terzo gruppo aviario al mondo, nonché il più grosso in Europa. Del gruppo Lufthansa ci sono infatti diversi operatori come Swiss, Austrian, Brussels Airlines ed Eurowings. Inoltre settimana scorsa è tornata a prendere vigore l'ipotesi di un ingresso di Lufthansa anche nella compagnia portoghese Tap.

Un bilancio in rosso

Il primo periodo di vita di ITA Airways non è stato certo dei più semplici. Nel 2022 ha infatti registrato una perdita netta di 486 milioni di euro, dovuto però in larga parte al deterioramento dello scenario macroeconomico ed al forte rincaro del prezzo del carburante.

Bilancio di ITA Airways, ecco come Lufthansa punta al pareggio entro il 2025

Ormai è partito il conto alla rovescia per l'acquisizione da parte di Lufthansa della compagnia di bandiera italiana ITA Airways, nata sulle ceneri di Alitalia. I tedeschi puntano a raggiungere un bilancio in pareggio nella prima metà del 2025. Dall'anno seguente quindi comincerebbero a vedersi i profitti.

I numeri attuali del bilancio

La situazione di ITA Airways non è delle migliori. Quest'anno si punta a chiudere il bilancio con perdite inferiori ai 300 milioni di euro, dopo che nel 2022 il rosso è stato addirittura di 520 milioni di euro.
Per questo motivo l'operazione che porterebbe ITA Airways tra le braccia di Lufthansa ha richiesto tempi lunghi, soprattutto per quanto riguarda lo sviluppo del piano industriale per il vettore tricolore.

La strategia

Lufthansa mira alla espansione intercontinentale di ITA Airways, cosa che potrebbe portare benefici - una volta andata a regime - per oltre 900 milioni di euro l'anno in termini ricavi. A bilancio invece finirebbero 130 milioni di profitti.

Si tratta di un piano di rilancio molto impegnativo, che richiede la presenza di un grande gruppo come quello tedesco. Il colosso dei cieli dovrebbe inizialmente entrare in ITA Airways con una quota del 40%. Il tutto avverrà grazie ad un aumento di capitale riservato, che potrebbe esserci nel periodo estivo. Da quel momento Lufthansa - che impiegherà 250-300 milioni di euro - potrà iniziare a gestire l'azienda italiana.

Il piano industriale

La crescita di ITA Airways passa per l'aumento della sua flotta, soprattutto per rafforzare la presenza negli Usa. Sarà fondamentale anche il potenziamento delle rotte verso il sud America.
Questa cosa però potrà avvenire soltanto in maniera graduale. Si mira ad arrivare a 80 aerei nel 2023, poi 93 aerei nel 2027.
Tuttavia già quest’anno i velivoli a doppio corridoio — per i collegamenti intercontinentali — devono diventare un quarto della flotta, rispetto al 20% del 2022.
A livello economico gli esperti fissano in 2,4 miliardi di euro i ricavi minimi di Ita per il 2023 per salire poi progressivamente fino a 3,5 miliardi nel 2027.